Am Abend des 31. Dezember 1999, zu Beginn des neuen Jahrtausends, treffen sich im Palace Hotel in den Schweizer Alpen das Schicksal mehrerer Gäste und Angestellter in einem großen Hotel. Das Palace Hotel ist ein außergewöhnliches Schloss, das im frühen 20. Jahrhundert erbaut wurde und inmitten eines verschneiten Tals in der Schweiz liegt. Jedes Jahr begrüßt es reiche und verwöhnte Gäste aus aller Welt in dieser gotischen und märchenhaften Atmosphäre. Am Vorabend des Jahres 2000 haben sie sich alle zu einem einmaligen Ereignis versammelt. Der engagierte Hoteldirektor Hansueli, fünfzig Jahre alt, überprüft das Personal, bevor die Gäste eintreffen, und erinnert sie daran, dass obwohl dies der Beginn des neuen Jahrtausends ist, es nicht das Ende der Welt sein wird. Doch die Realität sieht anders aus: Ein Krieg droht aufgrund der Launen und Exzentrik der Hotelgäste auszubrechen.